Pengertian Imbal Hasil, Rumus, dan Cara Menghitungnya

Mengenal Definisi Imbal Hasil, Rumus, dan Cara Menghitungnya- Dalam sebuah bisnis ada berbagai istilah yang digunakan untuk menamakan kegiatan bisnis tersebut seperti pada kali ini adalah istilah mengenai imbal hasil atau pembagian hasil keuntungan dari seorang investor setelah melakukan investasi dalam jangka waktu panjang.

Dalam sebuah investasi memahami istilah imbal hasil adalah hal yang cukup penting agar sobat grameds yang ingin memulai investasi mengetahui mengenai cara kerja investasi tersebut, manfaatnya, dan cara perhitungannya yang benar. Karena hal tersebut akan mempengaruhi keuntungan yang akan sobat grameds peroleh dalam sebuah investasi.

Yield (bahasa Inggris), atau imbal hasil, adalah manfaat dari instrumen investasi yang diberikan kepada investor selama periode waktu tertentu. Pendapatan dapat mencakup pendapatan dan keuntungan dari kenaikan harga. Hasil biasanya dinyatakan sebagai persentase (%).

Pada reksa dana, kinerja ditunjukkan dengan perubahan nilai aktiva bersih (NAB) reksa dana. Pengembalian positif menunjukkan bahwa kekayaan bersih dana investasi telah meningkat dibandingkan dengan kekayaan bersih pada saat pembelian. Namun, pengembalian negatif menunjukkan penurunan kekayaan bersih.

Untuk itu bagi sobat grameds semua terutama yang ingin memulai investasi saham perlu untuk mencari tahu apa saja elemen penting yang dibutuhkan agar sukses berinvestasi. Nah, pada pembahasan kali ini kami juga telah merangkum mengenai istilah dari imbal hasil, rumus, dan cara menghitungnya yang tepat.

Selanjutnya pembahasan tersebut akan kami sajikan di bawah ini!

Definisi Saham

Sebelum memahami bagaimana sistem imbal hasil bekerja dalam sebuah dana saham bagi keuntungan investor ada baiknya kita juga memahami pengertian dari saham itu sendiri secara mendasar. Untuk itu mari kita simak pengertian mengenai saham di bawah ini!

Saham adalah  bukti kepemilikan atas nilai  perusahaan. Kata saham sendiri diambil dari bahasa Arab. Dalam literatur fiqh,  saham diambil dari istilah musahamah yang berasal dari kata sahm (bahasa Arab: سهم‎) bentuk jamaknya ashum atau suhmah yang artinya bagian, bagian kepemilikan.. Semakin banyak saham yang Anda miliki, semakin besar kekuatan yang Anda miliki di perusahaan. Dengan menerbitkan saham, memungkinkan perusahaan yang membutuhkan pembiayaan jangka panjang untuk “menjual” properti bisnis mereka – saham (efek ekuitas) – untuk uang, yang, selain menerbitkan obligasi, merupakan sarana utama untuk memperoleh modal usaha. Saham dijual melalui pasar primer atau pasar sekunder. Saham adalah salah satu instrumen pasar keuangan yang paling populer. Penerbitan saham merupakan salah satu pilihan perusahaan dalam memutuskan pembiayaan perusahaan. Di sisi lain, saham merupakan sarana investasi yang banyak dipilih  investor karena dapat menawarkan imbal hasil yang menarik.

Saham dapat diartikan sebagai bukti penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perseroan atau perseroan terbatas. Dengan penyertaan modal ini, partai politik memiliki tuntutan atas penghasilan perseroan, tuntutan harta kekayaan perseroan dan hak untuk mengikuti rapat umum (RUPS).

Definisi Imbal Hasil

Imbal hasil adalah keuntungan yang dapat diperoleh dari investasi yang dilakukan selama periode waktu tertentu dan mengikuti proses tertentu. Nama lain untuk imbal hasil adalah yield atau return.

Pengembalian, atau sering juga pengembalian, adalah keuntungan yang diperoleh dari suatu investasi selama jangka waktu tertentu atau setelah suatu proses tertentu. Hasil dan pengembalian adalah istilah yang biasanya mengacu pada pendapatan nominal. Namun, pengembalian adalah keuntungan, biasanya dinyatakan sebagai  Pada dasarnya, imbal hasil adalah istilah yang mengacu pada laba atas investasi – secara nominal. Sedangkan, imbal hasil adalah istilah yang mengacu pada keuntungan dalam bentuk persentase.

Imbal hasil adalah istilah yang sering digunakan untuk menyebut keuntungan yang diperoleh dari berinvestasi di saham. Lebih khusus lagi, pengembalian adalah ukuran keuntungan atau laba yang diterima investor dari berinvestasi dalam suatu produk selama periode waktu tertentu. Umumnya pengembalian/ imbal hasil dihitung per tahun, meskipun ada juga yang menghitung pengembalian bulanan. Selain itu, imbal hasil biasanya juga tercermin dari kenaikan harga historis saham. Dengan demikian, imbal hasil bisa menjadi pertimbangan Anda saat memutuskan untuk membeli aset investasi, salah satunya saham. Lalu bagaimana cara menghitung pendapatan? Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, tingkat pengembalian adalah persentase yang diperoleh dengan membagi pendapatan yang diterima dengan modal yang diinvestasikan. Jadi rumus untuk menghitung returnnya sederhana saja: Return = Return/Nilai Modal x 100 persen Misalnya, jika Anda berinvestasi dengan instrumen ekuitas, return yang Anda dapatkan bisa terdiri dari dua hal. Yang pertama berasal dari kenaikan harga saham dan yang kedua dari emiten atau perusahaan yang membayar dividen yang sahamnya Anda miliki.

Yang dimaksud dan cara menghitungnya: Jika penghasilan yang Anda terima dari kenaikan harga saham, misalnya dari Rp 1000 menjadi Rp 1200 per saham. Selain itu, dividen, misalnya, 20 lembar per saham diterima dalam satu tahun. Hasil atau pendapatan yang diterima terdiri dari kenaikan harga saham dan dividen yang diterima dibagi dengan nilai modal saham pada saat saham pertama kali dibeli. Sebagai contoh perhitungan pada gambar di atas: Return = (Rp 200 Rp 20)/Rp 1000 = 0,22 Atau jika menggunakan persentase, Anda mendapatkan imbal hasil/return 22 persen.

Jenis-Jenis Imbal Hasil

Meskipun imbal hasil yang lebih tinggi menunjukkan risiko yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih tinggi, penting untuk mengetahui berbagai indikator yang menyebabkan hasil investasi berfluktuasi. Semakin tinggi hasil, semakin besar kemungkinan efek pasar yang jatuh, di mana nilai pasar juga akan turun. Jika imbal hasil terlalu tinggi, itu bisa berarti harga saham Anda turun atau perusahaan membayar dividen besar. Ada berbagai jenis pengembalian yang perlu Anda ketahui. Anda dapat mempertimbangkan berbagai jenis pengembalian ini sebelum membuat keputusan investasi.

• Imbal Hasil Saat Ini

Imbal hasil saat ini adalah jenis hasil untuk instrumen obligasi. Imbal hasil saat ini adalah rasio tingkat kupon dengan harga spot pinjaman.

• Imbal hasil kedewasaan

Yield to maturity atau Imbal hasil kedewasaan adalah hasil investasi obligasi pada saat jatuh tempo. Dapat dikatakan bahwa yield to maturity adalah nilai awal investasi yang dikembalikan sepenuhnya kepada investor. Rumus perhitungannya adalah menyamakan harga obligasi saat ini dengan total imbal hasil di masa depan.

• Imbal Hasil dividen

Imbal hasil dividen adalah persentase dari nilai dividen atau dividen yang dibagikan dan harga saham per lembar saham. Nilai distribusi ini dapat berubah dari waktu ke waktu. Perhitungan dividend yield diperoleh dengan membagi dividen dengan harga saat ini dari saham tersebut.

• Imbal Hasil Panggilan

Definisi imbal hasil ini berguna sebagai penyebut pengembalian karena pengalihan saham perusahaan kepada semua pemiliknya. Ini biasanya terjadi di sebuah perseroan terbatas, yang bisa disebut.

Dengan kata lain, perusahaan dapat membeli kembali saham yang dibutuhkan dari investor. Anda cukup menggunakan rumus berikut untuk menghitung jenis pengembalian ini.

Yield t= [keuntungan + (nilai obligasi terbaru – nilai obligasi saat beli) / tenor sampai calling saham] / [(nilai obligasi saat beli + nilai obligasi terbaru) / 2] x 100%

• Imbal hasil terburuk

Jika imbal hasil ini adalah jenis imbal hasil yang diterapkan digunakan untuk kembali ke investor. Ini biasanya terjadi karena investor menelepon kembali sebelum kadaluarsa.

Untuk mendapatkan imbal hasil terburuk, kami sarankan untuk mengambil nilai terendah antara periode pengembalian dan pengembalian. Jadi tidak perlu rumus-rumus seperti penghasilan atau penghasilan lainnya, ini pembahasan tentang pengertian penghasilan dari definisi, perhitungan menjadi rumus. Jika Anda tertarik dengan imbal hasil terburuk, lakukan investasi sederhana dengan menjadi pemberi pinjaman di pasar keuangan mikro Amartha. Hasil hingga 15% flat per tahun!

Selain pendapatan, Anda juga dapat berkontribusi untuk mendukung UKM Indonesia dengan mempengaruhi akses permodalan secara positif, mulai dari Rp100.000 saja.

Hubungan antara risiko dan imbal hasil

Dari penjelasan  definisi imbal hasil yang telah diuraikan di atas, dapat diketahui bahwa imbal hasil biasanya erat kaitannya dengan risiko investasi. Risiko adalah bagian penting dari pengembalian yang dibayarkan atas suatu investasi.

Secara umum, hubungan antara risiko dan pengembalian investasi sedemikian rupa sehingga semakin besar potensi risiko suatu investasi,  semakin besar pula potensi pengembalian investasi tersebut. Misalnya, saham cenderung membawa risiko yang lebih tinggi daripada obligasi, sehingga saham memiliki potensi pengembalian yang relatif lebih tinggi daripada obligasi.

Imbal Hasil Investasi

Pengembalian modal yang diinvestasikan dapat bervariasi tergantung pada jenis instrumen investasi yang Anda pilih. Berikut ini, kami akan menjelaskan jenis imbal hasil yang dimiliki oleh berbagai jenis instrumen investasi.

• Hasil obligasi

Hasil obligasi adalah hasil yang diharapkan dari investasi berbunga selama periode waktu tertentu. Hasil obligasi biasanya dinyatakan sebagai persentase atau bunga.

• Imbal Hasil dana investasi

Tidak seperti obligasi, pengembalian dana investasi adalah pengembalian yang dikembalikan kepada investor dalam bentuk bunga dan dividen yang dihasilkan oleh dana investasi. Kinerja reksa dana biasanya dinyatakan sebagai persentase berdasarkan total laba per saham dibagi dengan kekayaan bersih saham.

Manajer dana investasi dapat menggunakan metode yang berbeda untuk menghitung pengembalian kepada investor. Oleh karena itu, setiap calon investor harus berkonsultasi dengan prospektus untuk melihat dari mana angka-angka itu berasal.

Semakin tinggi kinerja reksa dana, semakin menarik reksa dana tersebut di mata investor. Hal ini karena semakin tinggi imbal hasil reksa dana, semakin tinggi imbal hasilnya. Di sisi lain, investor juga harus mengantisipasi risiko yang mungkin terjadi, karena semakin tinggi imbal hasil reksa dana, semakin berisiko jenis reksa dana tersebut.

Cara Menghitung Imbal Hasil

Perhitungan imbal hasil dapat berbeda-beda menyesuaikan tujuan dan jenisnya. Singkat kata, perhitungan tersebut akan bergantung pada instrumen investasi masing-masing. Di bawah ini merupakan cara umum untuk menghitung imbal hasil.

Yield = keuntungan / nilai pokok x 100%

Contohnya, kamu membeli suatu saham dengan harga Rp900 setiap lembar, lalu menjualnya dalam beberapa tahun selanjutnya dengan patokan harga Rp1,000 setiap lembar. Ini berarti kamu memperoleh keuntungan dalam bentuk nominal Rp100.

Disamping itu, pada investasi tersebut kamu mendapatkan dividen dengan harga Rp10 untuk setiap lembar saham. Nah, bagaimana cara perhitungannya? Inilah jawaban atas contoh imbal hasil tersebut.

Yield = (Rp100 + Rp10)/Rp900 x 100% = 12,2%

Perlu diketahui bahwa pembahasan cara perhitungan yield di atas yaitu umum untuk instrumen saham. Jika ingin lebih spesifik maka, ketahui rumus-rumusnya berdasarkan jenis-jenisnya sendiri.

Rata-Rata Imbal Hasil Investasi

Nilai imbal hasil dari tiap instrumen investasi bisa dikatakan cukup variatif dan bergantung pada kondisi pasar perdagangan aset bersangkutan. Oleh sebab itu, cukup sulit untuk menyatakan nilai rata-rata imbal hasil investasi obligasi, reksa dana maupun crypto.

Namun, apabila untuk perkiraannya. Imbal hasil investasi obligasi bisa bervariasi berdasarkan rate indikatornya. Berikut ini merupakan rata-rata tertinggi imbal hasil obligasi Indonesia 2022 (per 28 April 2022):

• Imbal hasil Surat Utang Negara, rata-rata tertinggi sebesar 7,87%;
• Imbal hasil  obligasi dengan indikator AAA memiliki rata-rata tertinggi sebesar 12%;
• Imbal hasil obligasi dengan indikator AA memiliki rata-rata tertinggi sebesar 11,5%;
• Imbal hasil obligasi dengan indikator A memiliki rata-rata tertinggi sebesar 12,25%; serta
• Terakhir, imbal hasil obligasi dengan indikator BBB memiliki rata-rata tertinggi senilai 13,13%
• Sementara itu, imbal hasil investasi reksa dana juga bervariasi tergantung jenisnya. Berikut ini merupakan rata-rata tertinggi imbal hasil reksa dana per 4 April 2022.
• Imbal hasil reksa dana saham sebesar 17,91%;
• Imbal hasil reksa dana campuran senilai 10,89%;
• Imbal hasil reksa dana pasar uang senilai 1,3%; dan
• Terakhir, imbal hasil reksa dana pendapatan tetap senilai 3,48%.

Itu dia penjelasan lengkap mengenai apa itu imbal hasil investasi, cara menghitung hingga rata-rata imbal hasil dari tiap instrumen investasi. Semoga informasi tersebut bermanfaat bagi kamu, ya!

Akhir-akhir ini, investor semakin tertarik kepada aset investasi crypto, termasuk di Indonesia. Per Desember 2021 lalu, jumlah investor crypto di Indonesia bahkan telah mencapai 11 juta orang.

Membuat strategi yang tepat untuk imbal hasil yang tinggi

Setiap investor reksa dana ingin mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi lagi. Untuk itu, pastikan Anda membuat strategi investasi reksa dana yang tepat. Misalnya, membeli dan menjual pada waktu yang tepat. Misalnya, beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi. Jadi, jangan menarik uang segera setelah hasil investasi turun.

Tingkatkan keterampilan investasi Anda dengan belajar berinvestasi secara online atau dengan mengikuti pelatihan investasi, yang sering diselenggarakan oleh media keuangan atau investor terkenal. Inilah cara Anda menjadi investor terpercaya.

Kesimpulan

Sekian pembahasan singkat mengenai definisi dari Imbal hasil, Rumus dan Cara Hitungnya. Tidak hanya sekedar definisinya saja, tetapi juga membahas mengenai peran fungsinya dalam investasi saham, cara hitung dll. Memahami definisi dari imbal hasil membuat kita sebagai orang awam lebih berhati-hat untuk memasuki dunia saham agar tidak sembarang berinvestasi dan dapat memahami dunia saham lebih baik untuk menghindari investasi palsu.

Demikian ulasan mengenai Definisi imbal hasil. Buat Grameds yang mau mempelajari semua hal tentang definisi imbal hasil dan ilmu pengetahuan yang berhubungan dengan ekonomi bisnis lainnya, kamu bisa mengunjungi Gramedia.com untuk mendapatkan buku-buku terkait.

Sebagai #SahabatTanpaBatas, Gramedia selalu memberikan produk terbaik, agar kamu memiliki informasi terbaik dan terbaru untuk kamu. Untuk mendukung Grameds dalam menambah wawasan, Gramedia selalu menyediakan buku-buku berkualitas dan original agar Grameds memiliki informasi #LebihDenganMembaca.

Penulis: Pandu Akram

Artikel Terkait:

Memahami Pengertian Akumulasi, Jenis dan Contohnya

Laba Tertahan : Pengertian, Fungsi, dan Faktornya

Contoh Kebijakan Fiskal

Pengertian Nisbah: Karakteristik, Jenis, Faktor, dan Cara Menghitungnya

Kelebihan dan Kelemahan Akuisisi: Pengertian, Tujuan, dan Jenis-jenisnya